中邮战略新兴产业混合型证券投资基金2022年第1季度报告

作者:admin发布时间: 2022-05-25浏览次数:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年04月21日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩

  指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  过去三个月-27.80%2.16%-15.00%1.19%-12.80%0.97%

  过去六个月-28.33%2.14%-13.76%0.97%-14.57%1.17%

  过去一年0.02%2.34%-6.58%0.99%6.60%1.35%

  过去三年37.77%1.86%26.52%1.15%11.25%0.71%

  过去五年12.08%1.71%23.73%1.09%-11.65%0.62%

  404.80%1.90%97.10%1.24%307.70%0.66%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

  注:按相关法规规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,报告期内本基金的各项投资比

  注:基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经

  报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》

  等相关法律法规及本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,

  本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规

  定和约定;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相

  关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登

  记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,

  通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系,加强

  交易分配环节的内部控制,并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时,通

  报告期内,公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益

  率差异进行了分析,并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下(1日内、3日、5日)同向交

  易的样本,根据95%置信区间下差价率的T检验显著程度进行分析,未发现旗下投资组合之间存

  报告期内,基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少

  的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  我从2月中旬接手本基金的管理,季度剩余的时间通过循序渐进的方式进行持仓股的调整。

  截止本季度末,换仓操作已经完成,各位持有人可根据季报中所体现的十大重仓持股来判断我的

  投资风格。作为接手管理后的第一份季报,我想借此机会向各位持有人汇报我的投资理念和对于

  首先,作为一名普通的清华理工男,我理所应当地相信科技创新是推动社会发展和变革的核

  心驱动力;是我国实现转型升级、伟大复兴所不可或缺的重要一环;是比“小确幸”或者“诗和

  远方”更应该被当代年轻人所追求的“星辰大海”。其次,作为具有8年科技行业研究经验、4

  年投资经验的基金经理,我在工作中也深刻地认识到,不与产业和社会需求相结合的技术进步并

  不能带来生产力的提升,且我国在科技创新方面仍存在诸多短板,甚至在国内很多领域,相比渠

  所以我相信,只有选择了走市场化、全球化、基于比较优势的差异化发展路线的企业,才能

  在长期的发展中,发挥科技创新所带来的竞争优势,实现数倍甚至数十倍规模的成长,为股东带

  来可观的投资回报。所以在投资的过程中,我也会将主要仓位集中布局于选择了这些发展路线的

  我想简单说说我对这三条路线的理解:市场化,即公司所在的市场空间是基于市场经济而非

  计划经济的需求而来,且下游客户选择供应商的基本原则也是市场化的。全球化,即公司的收入

  来源中海外市场占据一定比重,或公司的商业模式以及核心竞争力同样适用于全球其他市场的竞

  争需要,且公司重视海外市场的业务开拓。基于比较优势的差异化,是指企业的核心竞争力基于

  我国当前和未来一段时间在全球产业分工中的比较优势,即基于工程师红利和产业集群优势所带

  再谈谈我对本基金未来投资方向的理解。顾名思义,战略新兴产业的投资重点,就是那些以

  科技创新为基础,能够帮助我国实现产业转型升级、国家伟大复兴、人民共同富裕的高端制造业

  和现代服务业。相比于美国,我国人口众多、资源禀赋一般、地缘政治环境差,金融业等高端服

  务业和人均GDP水平均有较大差距。在未来较长时间,我国难以效仿美国走消费和服务业立国的

  路径,只有坚持以制造业立国,不断向高端制造业进军,才是实现经济长期良性发展的正确道路。

  同时,本基金自成立以来虽数次更换基金经理,但一直聚焦于科技成长板块的投资,有非常鲜明

  所以综合基金合同、基金历史投资风格,以及我个人的投资理念和能力圈范围,我将继续坚

  持对于科技成长板块的重点布局,投资具备持续成长能力和强竞争壁垒的优秀公司。

  从中期的角度,我看好以下三个方向:一是海外业务占比高的智能家电和消费电子品牌。出

  口产业链在经历2020年下半年的繁荣后,2021年虽然收入维持增长,但利润受到原材料涨价、海

  运运费上涨、人民币升值的影响导致增收不增利,股价也受影响有较大幅度的调整。展望今年虽

  不确定性仍在,但导致利润受到侵蚀的因素皆有望改善,且多数公司的估值已位于历史估值下限,

  长期来看空间较大。二是我国在全球分工中已占据优势地位的高端制造业中的龙头公司,如消费

  电子代工、5G、光伏、电动车、半导体等领域中的龙头公司。三是有望创造增量需求的新兴科技

  领域中的中小市值公司,如VR/AR、自动驾驶、新型电网、折叠屏手机等新兴领域。

  最后谈谈我对于短期市场的看法。当前市场仍然面临非常多的不确定性,相比2018年可以说

  有过之而无不及。俄乌冲突叠加国内疫情对经济的冲击是系统性的,对于长产业链条的高端制造

  业打击尤为严重,目前难以判断战争和封控的影响何时解除,也就无法量化地评估对于相关公司

  基本面的影响。同时叠加资金面的因素,预计在风险事件的影响明朗前,科技成长板块仍将继续

  承压。作为应对,本基金也进行了一定程度的风格均衡化和持仓调整,争取在弱势阶段控制回撤。

  同时在经历了一季度的大幅调整之后,科技成长板块的整体估值已回落至很有吸引力的区间,个

  别公司甚至已调整到2018年的估值底部水平,但大多数公司的基本面要远好于2018年。所以本

  基金仍维持了对于科技成长板块的重点配置,相信在不确定性解除之后,板块将迎来估值修复。

  因公司业务发展需要,我接任了本基金的基金经理职位,同时本基金也是我现阶段管理的唯

  一一只基金。希望通过本次的季度汇报,可以让各位持有人对我的投资理念和未来的操作思路有

  一个大概的了解,也希望各位持有人可以给予我信任,我会尽个人最大的努力,并结合公司整个

  截至本报告期末本基金份额净值为5.048元,累计净值为5.048元;本报告期基金份额净值

  注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能

  注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  2300628亿联网络600,00046,650,000.005.19

  4002475立讯精密1,250,00039,625,000.004.40

  5300866安克创新550,00037,224,000.004.14

  6688008澜起科技500,00033,650,000.003.74

  7002415海康威视750,00030,750,000.003.42

  8688063派能科技250,00030,165,000.003.35

  9688036传音控股300,00028,683,000.003.19

  10688169石头科技51,02228,274,351.523.14

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

  本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一

  5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。